TECLのリスクとデメリット：投資家が知るべき4つの理由

TECL（Direxion Daily Technology Bull 3X Shares）は、テクノロジーセクターに強気の短期投資家向けに設計されたレバレッジ型ETFです。

このETFは、テクノロジー・セレクト・セクター・インデックスの1日ごとの変動の3倍のリターンを目指します。

しかし、TECLには高リスク・高リターンの特徴があり、急激な市場変動に対する対応が難しい点が多くの投資家にとっての課題となります。

本記事では、「TECLはやばい」と言われる4つの理由について詳しく解説します。

TECLはやばい？おすすめしないと言われる4つの理由

「TECLはやばい」「おすすめしない」と言われる理由には、以下の4つが挙げられます。

1. 値動きが激しいため損切りのリスクがある
2. 過去に大暴落したことがある
3. 保有コストが高い
4. リスク管理・損失回避が特に難しい

それぞれの項目について、詳しく解説します。

TECLをおすすめしない理由① 値動きが激しいため損切りのリスクがある

TECLは、テクノロジー関連企業の株価を追跡し、日々のリターンを3倍にすることを目指しているため、その値動きは非常に激しいです。この急激な変動は、投資家にとって損切りのリスクを高めます。

一般的に、価格変動が大きいほど損失が生じる可能性も高まるため、値動きの激しいTECLに投資する際には、損切りの設定やリスク管理を十分に考慮しなければなりません。

TECLをおすすめしない理由② 過去に大暴落したことがある

TECLは過去に大規模な暴落を経験しており、その影響は投資家に深刻な損失をもたらしました。特に、コロナショック時の2020年初頭には、TECLも他の市場と同様に急速な下落を経験しています。

このような大規模な暴落があったことは、市場の不安定性やリスクを示唆しています。なお、この大暴落は市場全体のパニック売りによって発生したものであるため、今後も同じような暴落が起きないとは言い切れません。

このような過去の経験からもわかるように、TECLへの投資は慎重に行うことが求められます。

TECLをおすすめしない理由③ 保有コストが高い

TECLのようなレバレッジ型ETFは、その運用の特性上、通常のETFよりも高い保有コストがかかります。

TECLの年間の経費率は0.94%で同じ米国ETFのVTIやQQQに比べて割高です。

そのほかに、売買手数料は各証券会社で異なりますがSBI証券で税込0.495％、1,510,800円の約定としても7,478円程度なので気にならないレベルです。

このコストは、投資家の利益を圧迫し、長期的な資産形成に影響を与える可能性が高いでしょう。

投資商品である以上、必ず運用結果がプラスになるとも限らないため、TECLを選択する際には特に、管理手数料や運用コストに注意を払うことが欠かせません。

TECLをおすすめしない理由④ リスク管理・損失回避が特に難しい

TECLのようなレバレッジ型ETFの場合、リスク管理や損失回避が特に難しいことが挙げられます。

レバレッジ型ETFは指数の値動きを何倍にも増幅させるため、市場の変動が小さくても損失が急速に膨らむ可能性があります。特に、TECLが追跡するテクノロジーセクターはボラティリティが高いため、リスクがさらに高まります。

これは、長期的な保有において実際の指数との乖離が生じる可能性があることを意味します。そのため、投資家がレバレッジ型ETFを活用する際には、損失リスクを十分に理解し、リスク管理を徹底して行う必要があるでしょう。

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TECLとS&P500はどっちを選ぶべき？違いを解説

TECLに並ぶ投資先の候補として、S&P500を検討している方は少なくないでしょう。

いずれもアメリカの株式市場を代表する指標の一つですが、それぞれ異なる特徴を持ちます。ここでは、TECLとS&P500の概要を解説しますので、違いを確認しましょう。

TECLの概要

TECLは、アメリカの株式市場における主要な指数の一つであるテクノロジー・セレクト・セクター・インデックス (Technology Select Sector Index) に連動し、その日々のリターンを3倍にすることを目指すレバレッジ型ETFです。

主にテクノロジーや成長株を中心とした企業の株価動向を示す指標であり、AppleやAmazon、Microsoftなどのテクノロジー企業が含まれています。この指数は、市場のトレンドや新興技術への期待が反映されやすい特性を持っています。

その結果、値動きが激しく、ハイリスク・ハイリターンのファンドであることが特徴です。TECLは、新興企業や成長株への投資を求める投資家にとって有力な選択肢の一つです。

S&P500の概要

S&P500は、アメリカの株式市場を代表する主要な指数の一つであり、約500社の大手企業の株価動向を示す指標です。さまざまな産業セクターから選出された企業が含まれており、エネルギー、金融、ヘルスケア、情報技術など幅広い業種をカバーしています。

この指数は、アメリカ経済全体の健全性や成長の指標としても注目されており、市場の安定性や景気動向に関する情報源としても広く利用されています。

S&P500は、投資家にとって比較的安定したポートフォリオ構築の基盤となる指数であり、多くの投資家から支持されています。その市場規模は非常に大きく、アメリカの株式市場全体を代表する指標としての重要性が高いです。

詳しくは下記もご覧ください

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TECLに関するよくある質問

TECLの手数料は？

TECLの年間の経費率は0.94%で同じ米国ETFのVTIやQQQに比べて割高です。

そのほかに、売買手数料は各証券会社で異なりますがSBI証券で税込0.495％、1,510,800円の約定としても7,478円程度なので気にならないレベルです。

TECLを長期保有しても大丈夫？

TECLは短期投資向けに設計されたレバレッジ型ETFであり、長期保有には向いていません。

時間が経つにつれて、複利効果やリバランスの影響で目標とするリターンから乖離する可能性が高まるため、短期的な市場動向を見ながらの運用が推奨されます。

TECLに投資する際の注意点は？

TECLに投資する際の注意点は、以下の通りです：

• 高いボラティリティに備えること
• 適切な損切りポイントを設定すること
• 短期的な市場動向を常にチェックすること

TECLはリスク管理が非常に重要な投資商品です。自分のリスク許容度や投資目標に基づいて慎重に判断することが求められます。

まとめ

TECLは、テクノロジーセクターに特化した3倍レバレッジ型ETFであり、その高いリターンの可能性と引き換えに、高いリスクを伴います。

値動きの激しさ、過去の大暴落経験、高い保有コスト、そしてリスク管理の難しさが、TECLをおすすめしない理由として挙げられます。

投資家は、これらのリスク要因を十分に理解し、慎重にリスク管理を行うことが重要です。TECLは短期的な投資機会を狙うツールとして有効ですが、長期的な投資には不向きであることを認識しておく必要があります。