SOXLの長期保有をおすすめしない理由とリスクとは？

SOXLは高いリターンを狙えるレバレッジ型ETFですが、長期保有にはリスクが伴います。

本記事では、SOXLの基本情報から、長期保有をおすすめしない理由を具体的に解説します。

ボラティリティの高さや管理手数料の問題、テクノロジーセクターの変化スピードなど、さまざまな側面からそのリスクを明らかにします。

さらに、SOXLに投資する際のおすすめの証券会社や、長期投資に適した代替手段も紹介します。これを読めば、投資判断に役立つ情報を得られることでしょう。

1. SOXLとは何か

SOXLはICEセミコンダクターズ・インデックスの運用実績の3倍の投資成果を目指すレバレッジ型ETFであり、Direxion Investments社が運用しています。

レバレッジ型ETFとは、元本に対して一定の割合の資金を借り入れて運用することで、より大きな投資成果を狙う金融商品です。

SOXLは特に半導体セクターに焦点を当てており、NvidiaやIntelなどの大手半導体企業を中心に投資を行っています。

2024年8月6日現在のSOXLの株価は27.86USDなので、約4,039円あれば投資が可能です。

しかし、SOXLには多くのリスクが伴います。次に、そのリスクについて詳しく説明します。

2. SOXLの長期保有をおすすめしない理由

長期保有をおすすめしない理由① ボラティリティが高い

SOXLは3倍のレバレッジをかけて半導体セクターの動きを追求するETFです。このレバレッジ付き金融商品は市場の小さな変動でも大きな価格変動を引き起こし、ボラティリティが非常に高くなります。

たとえば、ある日の指数が1%上昇した場合、SOXLはその3倍の3%上昇します。しかし、逆に1%下落した場合は3%の下落となります。このように、レバレッジの効果により短期的には大きなリターンが期待できる一方で、大きな損失を被るリスクも高まります。

また、ベンチマークとなる指数が横ばいの場合でも、レバレッジの特性上、日々の変動により損失が積み重なることがあります。以下の図をご覧ください。

引用：楽天日本株4.3倍ブル 投資信託説明書（交付目論見書）

この図は、2日目と4日目に基準日と同じ数値であったにもかかわらず、基準価格が100よりも小さくなることを示しています。株式市場が横ばいであっても、上昇と下落を繰り返す場合には基準価格が押し下げられることがわかります。

このような理由から、SOXLの長期保有はおすすめできません。

長期保有をおすすめしない理由②管理手数料が高い

SOXLのようなレバレッジ付きETFは、管理手数料が高いという特徴があります。管理手数料はファンドの運用に必要なコストであり、投資家が支払うべき経費です。

SOXLの経費率は0.95%です。

これに対し、投資初心者に人気のあるeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の信託報酬は0.09372％以内（年率・税込）です。この差は長期的な投資において大きな影響を与えます。

ファンド名	信託報酬	設定日
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	0.09372%以内（年率・税込）	2018年7月3日

信託報酬が低いファンドを選ぶことで、長期的にはコストを抑え、リターンを最大化することができます。SOXLの高い管理手数料は、長期保有において大きなデメリットとなります。

長期保有をおすすめしない理由③構成企業やテクノロジーセクターの変化スピードが速い

テクノロジーセクターは非常に変化が速く、半導体産業の変化によりSOXLの価値は大きく変動します。

新技術の登場や市場環境の変化に迅速に対応できない場合、大きな損失を被るリスクがあります。

例えば、NvidiaやIntelなどの大手半導体企業が新製品を発表したり、競合他社の技術が市場に影響を与えると、SOXLの価格に直接的な影響が出ます。これにより、投資家は予期せぬ損失を被る可能性があります。

このようなリスクを軽減するためには、分散投資が重要です。特定のセクターや企業に集中投資するのではなく、複数のセクターや企業に分散して投資することでリスクを抑えることができます。

3. SOXLに投資する際のおすすめの証券会社

SOXLに投資する際のおすすめの証券会社を2つ紹介します。

ウィブル証券：CFD取引におすすめ

ウィブル証券はアメリカのフロリダ州に本拠地を構える老舗の証券会社で、CFD取引が可能です。

CFD（差金決済取引）は、少ない金額で大きな利益を狙うことができる取引手法ですが、リスクも伴います。

IG証券では、株式CFDやETF CFD、商品CFDなど多様なCFD取引が可能です。取引手数料も比較的安く、少ない資金でレバレッジを効かせた取引ができます。

取引手数料の一例を以下に示します。

資産クラス	取引手数料	スプレッド
株価指数CFD	無料	発生
株式CFD	日本株：110円、米国株：16.50ドル	なし
ETF CFD	無料	発生
商品CFD	無料	発生
債券先物CFD	無料	発生

CFD取引は証拠金を超える多額の損失を被るおそれもあるので、リスクをきちんと理解して投資をするようにしてください。

SBI証券：現物取引におすすめ

SBI証券は業界トップのシェア率を誇っており、手数料が格安である点が特徴です。現物取引を行う際には、SBI証券をおすすめします。

SBI証券の手数料プランには「スタンダードプラン」と「アクティブプラン」の2つがあり、スタンダードプランの手数料は55円から、アクティブプランでは1日の約定代金が100万円までなら無料です。プランは途中で変更が可能なので、投資スタイルに合わせて最適なプランを選ぶことができます。

SBI証券では、SOXLの現物取引が可能です。現物取引を希望する方は、SBI証券で口座を開設することをおすすめします。

4. 長期投資におすすめの代替手段

長期的な資産形成を目指すなら、インデックス投資が非常におすすめです。インデックス投資は、株式市場全体の動きを追跡する指数に連動した投資信託やETFに投資する手法です。

インデックス投資のメリットには以下の点が挙げられます。

• 分散投資: 多くの銘柄に分散投資することでリスクを低減。
• 低コスト: 信託報酬が低く、長期的にコストを抑えられる。
• 安定したリターン: 市場全体の成長に伴う平均的なリターンを狙える。

具体的なインデックス投資としては、S&P500や全世界株式（オールカントリー）などが人気です。これらの指数に連動した投資信託やETFに投資することで、リスクを分散しつつ安定したリターンを期待できます。

例えば、eMAXIS Slimシリーズは信託報酬が非常に低く、長期投資に適した商品です。S&P500に連動するeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）や、全世界株式に投資するeMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）などがあります。

5. 読者へのアドバイスとまとめ

本記事では、SOXLの基本知識から、SOXLの長期保有をおすすめしない理由、そしてSOXLに投資する際のおすすめの証券会社について詳しく紹介しました。

SOXLは高いリターンを狙える反面、リスクも非常に高い金融商品です。長期的な資産形成を目指すのであれば、インデックス投資などのより安定した投資手法を検討することをおすすめします。

最後に、投資は自己責任で行う必要があります。自分の投資目標やリスク許容度に応じて、適切な投資手法を選択してください。

さらに詳しい情報を知りたい方は、以下の記事もご覧ください。

長期的な視点を持ち、自分に最適な投資戦略を見つけてください。

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